O Contrato Futuro de DI1 tem como ativo subjacente a taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros (DI), calculada e divulgada pela B3, compreendida entre a data de negociação, inclusive, e a data de vencimento, exclusive, e é utilizado para proteção e gerenciamento de risco de taxa de juro de ativos/passivos referenciados em DI.
O contrato tem valor nocional de R$100.000 na data de vencimento, e o valor na data de negociação (PU) é igual ao valor de R$100.000 descontado pela taxa negociada.
Como a posição é atualizada diariamente pela Taxa DI através da dinâmica de atualização do PU pelo fator de correção, o investidor que carrega a posição até o vencimento recebe ajustes diários que somados equivalerão à diferença entre a taxa de juro contratada e a realizada, sobre o montante financeiro da operação.
O algoritmo evita que, mesmo em cenários de alta volatilidade, haja distorções de preços ao realizar a marcação de preço de todos os vencimentos ao mesmo tempo.
- Quais as vantagens ?
1. Ferramenta para a gestão de risco de taxa de juros.
2. Possibilita a troca de ativo/passivo referenciado em taxa DI em taxa prefixada.
3. Alavancagem com menor aporte de margem de garantias por conta de mecanismos de mitigação de riscos do contrato futuro, se comparado com derivativos de balcão com contraparte central.
- Qual as características ?
- Tamanho do Contrato: Preço unitário (PU) multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto equivalente a R$1,00 (um real). O contrato vale 100.000 pontos no vencimento.
- Cotação: Taxa de juro efetiva anual, base 252 dias úteis, com até três casas decimais.
- Lote Padrão: 1 contrato.
- Vencimento: Todos os meses
- Horário de negociação: O horário de negociação é das 09h às 16 hrs, podendo ser estendida até 18 hrs. Não há After Hours no DI-Futuro.
- É necessário alocar margem para operar ?
Sim! Para operar esses contrato é exigido uma margem de garantia. Para saber mais informações sobre qual é a margem, basta acessar o simulador de margem futuros B3, clicando aqui.
- Custos ?
Esse ativo tem corretagem e emolumentos, para consultar o valor atualizado clique aqui.